В фильме «Ужасающий 3» продолжает развиваться история о зловещем клоуне Арте, который вновь начинает свою кровавую охоту на ни в чем не подозревающих жителей округа Майлз. Наступает канун Рождества, когда праздничная атмосфера и ожидание чудес создают иллюзию безопасности. Но, как это часто бывает в фильмах ужасов, за этой маской радости скрывается нечто страшное. Арт, клоун-маньяк, использует темноту и беззащитность людей, чтобы осуществить свои зловещие планы, и в этот момент он становится наиболее опасным. Когда семьи округа Майлз собираются за праздничным столом, обсуждая свои мечты и...

После бурных событий предыдущего фильма, клоун-убийца Арт (в исполнении Дэвида Ховарда Торнтона) вновь оживает. Его путь начинается в психиатрической лечебнице, где он находит свою сообщницу, изуродованную Вики (играемую Самантой Скаффиди). Воссоединившись со своей собственной головой, он воссоединяется с Вики и они сбегают в заброшенное жилище, где клоун некоторое время отдыхает в старом кресле-качалке. Параллельно, Сиенна Шоу (Лорен ЛаВера), ранее остановившая Арта ценой ухудшения собственной психики, покидает другое лечебное учреждение. Ее терзает призрак покойной подруги, но впереди...